Uma pesquisa experimental do Banco Central do Brasil indica que a divulgação de informações sobre o Open Finance pode influenciar a decisão de microempreendedores de aderir ao sistema. Publicado em 1º de outubro de 2026, o estudo avaliou os efeitos de uma comunicação direcionada sobre o funcionamento da tecnologia e identificou impactos também no acesso a serviços financeiros e no uso de pagamentos digitais.
O trabalho, intitulado Open Finance Adoption and Financial Inclusion: experimental evidence from microentrepreneurs, foi divulgado na série de estudos do Banco Central. A investigação utilizou um experimento aleatorizado, com a comparação entre empreendedores que receberam informações sobre o Open Finance e um grupo de controle.
Segundo o estudo do Banco Central, a intervenção informativa elevou a adesão ao Open Finance em mais de sete pontos percentuais. O resultado representa uma alta de aproximadamente quarenta por cento em relação ao grupo de controle, cuja taxa inicial de adoção era de dezessete por cento.
Informação aparece como fator de adesão
O resultado sugere que a compreensão sobre o funcionamento do Open Finance tem peso na adoção entre negócios de menor porte. O sistema depende da autorização do cliente para o compartilhamento de dados entre instituições financeiras, e a pesquisa avaliou justamente se uma explicação mais direta poderia reduzir dúvidas e estimular o uso da ferramenta.
O efeito da comunicação não foi igual entre todos os participantes. De acordo com o Banco Central, os resultados foram mais fortes entre empresas que já apresentavam maior utilização de pagamentos digitais, especialmente por meio do Pix. Esse grupo, segundo o estudo, demonstrou maior resposta à informação sobre o sistema.
A constatação é relevante para microempreendedores que operam com diferentes contas, instituições financeiras e canais de pagamento. Nesses negócios, o relacionamento com serviços digitais já faz parte da rotina financeira, mas a adesão a novas ferramentas ainda depende de fatores como compreensão, confiança e percepção de utilidade.
Pesquisa aponta reflexos sobre o crédito
Além da adesão ao Open Finance, o estudo identificou efeitos sobre produtos e operações de crédito. Entre os microempreendedores que receberam a comunicação, a probabilidade de possuir limite disponível em cartão de crédito aumentou entre quatro e cinco pontos percentuais. A expansão estimada ficou entre cinco e sete por cento na comparação com o grupo de controle.
O levantamento também apontou crescimento de cinco pontos percentuais na utilização de empréstimos destinados a capital de giro. O dado relaciona a adoção do sistema a uma maior presença de instrumentos financeiros usados na operação dos negócios, embora não signifique garantia de aprovação ou disponibilidade de crédito para todos os empreendedores.
O estudo não trata o Open Finance como uma solução automática para as necessidades financeiras das empresas. Seus resultados mostram uma associação entre a intervenção informativa, a adesão ao sistema e determinados indicadores de acesso a serviços financeiros dentro do grupo analisado.
Uso do Pix também avançou
Outro resultado destacado pelo Banco Central foi o aumento de quinze por cento na quantidade de transações Pix realizadas por contas empresariais entre os participantes que receberam informações sobre o Open Finance. A evidência reforça a conexão entre diferentes componentes da digitalização financeira: conhecimento sobre o compartilhamento de dados, relacionamento com instituições e uso de pagamentos instantâneos.
O achado também ajuda a delimitar o perfil dos empreendedores que mais responderam à iniciativa. Como os efeitos foram mais intensos entre empresas que já utilizavam pagamentos digitais, a comunicação pode ter funcionado como um complemento para negócios familiarizados com ferramentas financeiras eletrônicas.
Para o ecossistema de tecnologia financeira, a pesquisa amplia o debate sobre os caminhos para a expansão do Open Finance. A infraestrutura e as regras do sistema são importantes, mas a adesão também depende de os usuários compreenderem quais dados podem ser compartilhados, mediante autorização, e de que maneira esse processo se relaciona com os serviços oferecidos pelas instituições.
Ao concentrar a análise em microempreendedores brasileiros, o trabalho do Banco Central coloca no centro uma parcela relevante dos pequenos negócios e mostra que ações de informação podem ter efeitos mensuráveis sobre o comportamento financeiro. A pesquisa, contudo, sustenta seus resultados dentro do experimento realizado, sem transformar a adoção do Open Finance em garantia de crédito ou de melhores condições para qualquer empresa.
